Após ganho de R$ 16,283 bilhões com as operações de swap cambial em julho, o Banco Central registrou prejuízo de R$ 14,319 bilhões em agosto com sua posição pelo critério caixa.

Pelo conceito de competência, houve prejuízo de R$ 14,209 bilhões. O resultado pelo critério de competência inclui ganhos e perdas ocorridos no mês, independentemente da data de liquidação financeira. A liquidação financeira desse resultado (caixa) ocorre no dia seguinte, em D+1.

O BC obteve ainda um lucro de R$ 103,123 bilhões com a rentabilidade na administração das reservas internacionais no ano passado. Entram nesse cálculo ganhos e prejuízos com a correção cambial, a marcação a mercado e os juros.

Já o resultado líquido das reservas, que é a rentabilidade menos o custo de captação, ficou positivo em R$ 95,060 bilhões em agosto. O resultado das operações cambiais no período ficou positivo em R$ 80,851 bilhões.

No acumulado de 2020 até 4 de setembro, o prejuízo com swaps somou R$ 46,486 bilhões pelo resultado caixa e R$ 48,701 bilhões pelo competência. Já a rentabilidade das reservas internacionais ficou positiva em R$ 539,316 bilhões, com resultado líquido positivo de R$ 480,827 bilhões e operações cambiais também positivas de R$ 432,126 bilhões.

O BC sempre destaca que, tanto em relação às operações de swap cambial quanto à administração das reservas internacionais, não visa ao lucro, mas fornecer hegde ao mercado em tempos de volatilidade e manter um colchão de liquidez para momentos de crise.